L2022-04-30 11:34:21
L为什么empirical duration比analytical duration小
回答（1）
Danyi2022-05-03 15:50:20
Danyi同学你好，
这是因为计算经验久期的时候，要考虑如果经济环境不好，基准收益率通常是下降的，而信用利差也就是spread变大，这就抵消了一部分基准收益率的下降。也就是YTM整体减小的更少。（YTM大）
而analytical duration它就是不考虑经济环境的影响，只考虑基准收益率的变化所导致的变化，此时YTM整体减小的更多（YTM小）
因为YTM和久期呈反比，所以YTM越大，久期越小。因此经验久期小于analytical duration。
为乘风破浪的你【点赞】👍让我们知晓您对答疑服务的支持！~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片