Evian, CFA2022-04-27 18:44:47

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

课程-经典题-衍生-视频解析，有原版书课后题的解析，很全如截图

文字解析：
long derivative position表示对于衍生品投资的头寸是买入的一方。
A 可以short forward+ long stock，这样的payoff图形你可以自己画一下，综合来看投资一个bond债券，收益恒定，没有风险。
B 可以long stock+ short bond，其中bond属于固定收益，没有看涨看跌一说，所以综合就是long stock
C 可以short forward + short bond，bond债券收益恒定没有风险，而short forward是看跌标的资产，综合来看是short derivative。
所以B是正确的。
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