李同学2018-07-22 23:25:15
李同学原版书P569页的第13题，是关于期货市场的什么问题？题目都看不懂，请老师讲解一下。课堂上基本上没有讲概率分布问题，在实际中的应用（比如本题中的期货流动性池子？这样翻译对吗？还有二叉树在期权定价方面的基本原理。）请老师补充一下这些内容，否则内容太抽象，理解不了。 另外，572页的21题，题目依然看不懂。回望期权？用蒙特卡洛模拟解决期权的定价问题？这是个什么意思？在线课堂里蜻蜓点水的讲了一点点蒙特卡洛模拟，但根本没搞明白，也不知道这模拟是干嘛用的，解决什么问题用的，请老师补充讲解，谢谢！
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张玮杰2018-07-23 17:33:27
张玮杰同学你好，13题，前面的一大堆，全是对题目的无用信息，从题目中提取几个重要信息，1、流动资金池，λ，2、σ是价格变动，T是time horizon，也就是时间，3、这个概率分布是正太分布，函数可以是2【1-N(X)】，X=λ/（σ根号T）。这些信息，就够了，前面是在跟你介绍期货合约，这个是在衍生品里面的内容，我们要提取的是数量的东西。上面这些信息一提取，直接带到函数里面去做，2000/450根号5，得到1.99的Z值，去查表，得到0.9767，那么结果就是2*0.233，也就是4.7%。同理问题B就是把T变成20再做一遍就好了。这个部分我们在讲课的时候讲过的，正太分布查表，Z值怎么求，怎么看，阅读的时候不要局限。
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同学你好，回望期权，也是衍生品里的内容，这是个特殊期权，有两个执行点，这个等学到衍生品就知道了。然后还有就是蒙特卡洛模拟在一级的时候几乎不考察，就让你知道有这个东西，这道题，放在这里其实是不合适的，都是在这个阶段没有提到或者不怎么提到的东西，还有这种题型也是，考试不会出现再者蒙特卡洛模拟的做法是假设一个分布，然后用这个分布来得到更多的值，它同的数据都不是真实数据，来模拟更多分布和可能性。你可以想象一下，就是在一个模型中，我们输入一组假想数据，然后通过蒙特卡洛模拟得到了一大堆分布图，像射线一样，那么可以通过这些东西来观察比如说价格的规律，收益的规律等等。
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