Irene2022-04-22 10:13:00

同学你好
这题问，在强有效市场中，strategy3的net return应该是多少？
1. 策略3的net return=gross return-管理费（1.5%已知），只要知道gross return就行了。
2. 策略3是基本面分析，但是在强有效市场中，基本面分析失效，无法获得超额收益。所以strategyC的gross return应该等于市场上指数的收益率。
3. 指数收益率怎么算呢？主要看的是passive 策略，因为消极策略就是跟踪指数，所以消极策略A的gross return=net return+管理费=15.4+0.6=16%

所以，把消极指数的gross return带入第一步中的公式，strategy 3（C）的net return=消极策略的gross return16%-策略3自己的管理费（1.5%）=16%-1.5%=14.5%