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Irene2022-04-18 10:59:42
同学你好
A是正确的。在构造等权重指数且组成证券的价格发生变化后,该指数不再具有等权。因此,保持权重相等需要频繁调整(再平衡)指数。
B错误,价格和市值加权的指数谈不上谁的rebalancing更频繁。
C错误,不管是reconstitute还是rebalancing都要买卖股票,都会产生指数中的换手(turnover)。所以C说只有reconstitute会带来换手(turnover)是错误的。
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老师,为什么说价格和市值加权无法比较呢
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因为价格加权偏向小盘股,当小盘股变化多的时候,价格加权要频繁调整。
而市值加权偏向大盘股,当大盘股变化多(比如说出现了IPO时),市值加权要频繁调整。
所以很难说谁的rebalancing更频繁。
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