张同学2018-07-02 18:00:13
张同学第一题为什么 A不对？第二题为什么选用几何平均呢，第二题每年存钱，不应该与现金流有关么，与现金流有关的话，不应该选money-weighted rate of return 吗？
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张玮杰2018-07-02 18:05:33
张玮杰同学你好，第一题，A这个选项，把covariance这个单词去掉，换成correlation，这句话就对了，这是描述相关系数的
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同学你好，第二题，几何平均，时间加权就是几何平均，说的是每年都投入，那么其实就是要复利和时间价值就好了，在核算年收益的时候，几何平均是最好的，货币加权还会受到现金流的影响，如果某一期市场不好的时候多投了点，那整个收益就低了，然而可能实际上并没有这么低。
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第一题还不明白，covariance 表示的不是变化的方向吗？negative 的话，变化方向相反，correlation 代表的是线性关系，A为啥不对么呢？
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第二题每年都存钱，和现金流有关啊，为啥不选money-weighted rate of return 的方法
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同学你好，协方差是两个变量是否偏离均值，相关系数是线性关系，如果只是协方差为负的话就是表示一个原理均值另一个就里均值进，但是没有线性关系存在的话体现不出来always。
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同学你好，正因为有现金流影响，所以我们不选货币加权来衡量业绩
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