Sinny2022-04-11 18:08:59

同学你好，以溢价债券为例，当期从会计上看，企业确认的CFO是100的coupon payment的流出
而站在分析师角度，企业需要确认在CFO的金额应当是当期的利息费用，也就是84.12
因此从分析师角度看，企业当期的会计处理CFO的流出100，多记录了流出，导致CFO流出变高，CFO净值是下降的，因此分析师认为溢价债券的CFO会计处理是被低估的
而CFF来看，会计上并不计量CFF流出，但是分析师认为企业当期支付的coupon中，有84.12是支付利息的，剩下的15.88是企业在偿还欠债权人的钱（企业的liability从1051.54下降到了1035.66）
因此分析师认为企业当期应当确认一个CFF的流出15.88，会计上并没有确认，CFF流出会计上少确认了，会导致溢价债券情况下，公司的CFF被高估了
这家债券的分析思路类似哈