Evian, CFA2022-03-31 22:05:44

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

with respect to utility theory， the most risk-averse investor will Have an  indifference curve with the 
[A] most convexity
[B] smallest intercept value
[C] greatest slope coefficient 
想请问老师为啥答案是c，不选A。

这个题目是百题的一个题目，属于无差异曲线的知识点。
在直角坐标系中表示IC，原版书对于风险的定义是σ²，也就是横轴，按照这个理解无差异曲线的公式，A是一个slope，是不能来说明凸性的。

在债券中，有衡量凸性大小的convexity。而在无差异曲线中，没有引入一个衡量凸性的指标。于是这个题目最优选不是A。
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