Jessica2022-03-31 11:32:33

同学你好
这个题目只是题干过长，但具体信息其实是比较少的。具体只需要弄明白：到期时，Probability of exhausting liquidity pool = 2[1 – N(x)]这个公式中的x如何计算就可以解题了：

第一问中，时间期限T=5，标准差sigma=450，每份合约的流动池的资金λ=2000，把这些数据代入到题干中给出x的公式中，得：x = 2000/（450*根号5） =1.99，故可求出5天期限耗尽流动池的概率= 2[1 – N(1.99)] = 0.0469, or 4.7%

同样，第二问，其他条件都不变，只是改变了时间期限T=20，同样代入数据计算可得：x = 2000/（450*根号20 ）=0.99，那么对应的：20天期限耗尽流动池的概率= 2[1 – N(0.99)] = 2(1– 0.8398) = 0.3203, or 32.0%
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