amamamamam2022-03-25 01:18:54
amamamamam求助，老师解答以后不小心我按了采纳答案，还没有问完。请问为什么这里10%是EAR哇。有点分不清楚什么为什么这里的10%不是R
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Jessica2022-03-25 11:40:26
Jessica同学你好
我找其他老师一起讨论了一下，这个题目描述的是有些问题。
按道理来讲，随着复利次数的增加，相同的现金流的情况下现值应该是越来越小的，而不是更大的。
所以，你这个题目是学校老师设计的吗？可能需要你去跟出题老师确认一下这个题目真正的意思是怎样的了。
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谢谢老师！我在网上看的题嘿嘿～nn老师还请打扰您一下，什么时候用名义利率，什么时候用EAR呀～nn如果不考虑这道题出题是否符合逻辑，请问怎么确定10%是EAR，而不是r呀～
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同学你好
在CFA中，题目中给出的利率，都是报价年利率，也就是名义利率。
而需要计算EAR的情况则是：现金流发生的时间周期和复利计息的周期是不一样时。比如，有一个现金流，每期的金额是按年发生的，但却要求是按季度进行复利计息的。那么，每期现金流（以年为单位）所对应的期间利率，就需要改为这一年的一个有效利率，也就是EAR了。故此时计算出EAR以后，就可以带入到 I/Y中进行后续的计算了。
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谢谢老师！！！
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同学你好
不客气哈~祝方同学学习进步，考试顺利***～加油～
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