长同学2022-03-22 11:42:11
长同学31
回答（1）
Jessica2022-03-22 13:32:26
Jessica同学你好
在标准正态曲线下，落在0%左侧的区域代表的是负收益。通过标准化两个资产的回报和标准差，资产收益为负回报的可能性可能决定：z分数(标准化值)= (X -μ)/σ
债券收益率为0%的z值=(0 - 2)/5 = - 0.40。
股票收益率为0%的z值=(0 - 10)/15 = - 0.67。
对于债券来说，0%的回报率比2%的平均回报率低0.40个标准差。相比之下，对于股票来说，0%的回报率比10%的平均回报率低0.67个标准差。0.40的标准差小于0。67的标准差。因此，相比于股票，负收益占据了债券左尾更多的分布面积。因此，债券比股票更有可能出现负回报。选项A是正确的。
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为什么要这样比啊
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我懂转化成标准正态分布的过程，然后下面您说的我不理解
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bc您能不能也说一下
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同学你好
债券收益率为0%的z值=(0 - 2)/5 = - 0.40；股票收益率为0%的z值=(0 - 10)/15 = - 0.67。
那么也就是说，
债券收益率出现负值的概率 = P(z ≤ - 0.40) （下图的绿色框）
股票收益率出现负值的概率 = P(z ≤ - 0.67) （下图的红色框）
显然，在查正态分布表的时候，P(z ≤ - 0.67) < P(z ≤ - 0.40)，因此选项A是正确的。
选项B：错在99%。股票收益率落在均值正负2倍标准差范围内的概率，是95%，而不是99%
选项C：错在z（0.25）。债券收益率≤ 3%概率：P（X<3%）=P（(X − μ)/σ < (3 −2)/5 ）= P（z < 0.20）。故C中说是z（0.25）是不正确的
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