Jessica2022-03-18 19:12:53

同学你好
 target downside deviation，目标半标准差，用于度量下行风险（downside risk）或尾部风险的。所以，如果需要计算这个指标，题目会告诉我们是与downside risk有关的，且告诉了target值的话，那么就是暗示计算的是target semi-variance（目标方差）或target semi-deviation（目标半标准差）。
target semideviation，它的计算的就是：数据组中小于 “目标值”的一个离散程度。
比如，在这个题目中的这个目标值为11%，那么我们首先需要在给出的数据中，
1）找到小于11%的数据，一共有3个：5%，-7%，2%
2）然后对这些小于2%的数据，求小于目标值11%的偏离程度的平方和= (5%-11%)^2+(-7%-11%)^2+(2%-11%)^2。
然后带入到：目标半方差的公式中计算后，开根号，即可得到目标半标准差的值。

样本数据的目标半方差 = 所有数据小于目标值的偏离程度的平方和/（n-1）

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