Evian, CFA2022-03-10 19:01:06

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

risk-adjusted return指的是经过风险调整后的收益，认为市场只会对“系统性风险”进行补偿。
例如CAPM模型，E(r)=Rf+Beta x (Rm-Rf)，Beta是一个指标，可以根据个股对于市场组合的敏感程度（与系统性风险相关），可以得出个股的收益率。体现了风险调整收益这样的感念。

Expected return是预期收益率，risk-adjusted return包含了这个Expected return是预期收益率

题目这么说，加上ABC中指标Jensen´s alpha，我们首先应该掌握这个指标来衡量什么风险，然后根据题目分析。Jensen´s alpha越高说明投资组合比市场组合表现得越好，于是我们应该选C，Jensen´s alpha更高的资产（说明资产获得了更多的收益，比市场补偿它系统性风险的收益，还要多的收益）
----------------------
学而时习之，不亦说乎👍【点赞】鼓励自己更加优秀，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~