可同学2018-06-16 09:14:32
可同学老师您好，这道题是关于put call forward parity的知识点，我的理解是 forward parity 就是在原有的ck=ps中把s用forward price 表示出来了，也就是在protective put中long forward。但是答案说 forward parity 中protective put 还long 了一个 bond。为什么这样啊？
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Vito Chen2018-06-19 09:24:25
Vito Chen同学你好。答案中并没有说到还long了一个bond。如果是C-P就是FP-X差额的折现值。
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第二行的括号里不是写了long bond？？
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同学你好。你看他后面的解释，同样加上了一个无风险的bond。所以两边如果都取消，等式两边依然成立。
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Fiduciary call 里面本来就有long bond吧，他只给protective put加了long bond
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同学你好。这里面说的long risk free bond + long forward就是将FP进行以无风险利率折现，所以就等于S0。
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