Rosie.KKK2022-02-27 09:51:51
Rosie.KKK老师请问，为什么rf和market portfolio 这两个点会在SML线上？这是怎么来的？感觉没有过渡所以没有懂。
回答（1）
Evian, CFA2022-02-27 18:39:15
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
由于总风险可以分为系统性风险和非系统性风险，CML对应的图像可以说明非系统性风险可以通过做组合的方式免费分散掉，剩余不可以分散的风险是系统性风险，于是我们需要将研究总风险变为研究系统性风险，引入了Beta作为X轴，Y依旧是预期收益率，以Rf和M这两个点为基础连起来SML线。Rf对应的无风险资产是不受系统性风险影响，于是X轴对应0坐标，M是市场组合，于是对应X轴Beta为1。
---------------------
感谢乘风破浪的您来提问~如果您对回复满意可👍【点赞】鼓励您和Evian更加优秀，您的声音是我们前进的动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师，所以SML的定义就是以Rf和market portfolio两点作一条线吗？
- 追答
-
可以这样认为
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片