138****2209回答（1）
Evian, CFA2022-02-26 13:36:56
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
Ri-Rf=alpha+Beta(Ri-Rm)+残差项
残差项目可能大于0，小于0，或者等于0，模型会假设残差项的均值为0，现在不考虑残差项
alpha=（Ri-Rf）- Beta(Ri-Rm)，其中，Beta是系统性风险的衡量，资产i承担系统性风险获得的超额收益：Beta(Ri-Rm)，资产超过无风险资产的超额收益（有补偿系统性和非系统性两种风险）
alpha可以解释为：资产i承担非系统性风险获得的超额补偿，越高越好。
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