Evian, CFA2022-02-22 09:55:38

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，   

讲义上的描述是:go long，如果像你说的是“go short”，此时结论与讲义相反。

举例说明：
当Interest rate和underlying value是正向关系，此时我们投资(go short)futures。假设此时标的资产是股票A，A的价格上升了，利率也上升，由于是期货合约，我们补交保证金继续维持交易，而我们手里没有钱（假设）需要去借钱来补交保证金，此时我们希望利率越低越好。这与A价格和利率上升正向关系，不符和投资者的期待。
于是在go short情况下，我们投资者更倾向于forward，因为期间不需要融资来补交保证金。


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