Evian, CFA2022-01-26 19:56:54

同学└(^o^)┘你好，   

把C反过来，在期初0时刻：
buying a call，selling the underlying, lending at the risk-free rate

具体所有操作：
花option premium来buying a call，约定未来要以X价格买入underlying，此时可以（问券商借入underlying）卖出selling underlying获得资金St，然后将资金St以Rf的利率存在银行lending at the risk-free rate，合约到期，取出资金St(1+Rf)^T，花X买入underlying（将underlying还给券商）。综合收益是St(1+Rf)^T-X-option premium

感谢正在寒冬中乘风破浪的您来提问~如果您对回复满意可👍【点赞】鼓励您和Evian更加优秀，您的声音是我们前进的动力，祝您生活与学习愉快!~