天堂之歌

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长同学2022-01-21 13:31:19

老师,为什么视屏里说A选项双方约定的名义本金是相等的啊,利率互换不是互换利率,即互换现金流吗,那为什么本金相等啊

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回答(1)

最佳

Evian, CFA2022-01-21 17:19:16

同学└(^o^)┘你好,   

本金的作用是来计算交换的现金流的,本金应该是一样的。
例如,一期期末应该交换的利率分别是:fixed rate是5%,浮动利率是8%,利率是不可以交换的,所以换成金额,那么应该用同一个本金来分别计算固定现金流和浮动现金流,例如本金是100元,那么,计算固定现金流是5元和浮动现金流是8元。

如果不一样,本金是100元和1000元,那么,计算固定现金流是100元乘以5%=5元,浮动现金流是1000元乘以8%=80元,这样就不公平了,双方期初因为不公平,所以不会签订合约。



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