糖同学2022-01-19 13:37:38
糖同学原版书中M²alpha=SRp*σm+Rf，本质是将一单位组合的总风险σp 创造的超额收益 用市场总风险σm 做转化，相当于计算相同市场总风险下目标组合的总收益情况 risk-adjusted performance，便于不同组合之间相对于承担相同市场总风险下的总收益横向对比。这个公式和老师视频讲授的M²alpha=σm*（SRp-SRm)并不一致，这部分是否存在一定的误解？
回答（1）
Evian, CFA2022-01-20 10:53:18
Evian, CFA同学└(^o^)┘你好，
M²alpha=SRp*σm+Rf
这个公式不对
应该是：M²alpha=SRp*σm+Rf
M²是一个预期收益率
M² alpha是超额收益
可以结合附图理解
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