一同学2022-01-08 22:19:14
一同学老师在讲可转债是溢价发行时，对比的是可转债的交易价格往往是高于面值的吧，但是，这里的conversion premium 却用的bond price 和conversion value 之差来表示的，而且一般是大于零的，到底是如何理解这个溢价发行的问题呢？而且，如果按照后者这个公式来测量的话，由于股票市场价格是会发生改变的，所以conversion value跟bond price对比就会出现三种不同的结果，这个是分别对应后期是否会选择行权问题的。那跟前面讲到的 conversion premium往往是大于零的情况又有点冲突的感觉了。
查看试题回答（1）
Danyi2022-01-10 16:55:59
Danyi同学你好，
Conversion premium转换溢价这里并不是站在投资者赚钱的角度，是站在公司的角度。可以理解成可转换债券里面这个可转换权利（相当于期权）的价值。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
就是老师讲的可转债往往是溢价交易的，和这里的这个溢价还不是一回事吗？
- 追答
-
是的，你的理解正确。这两个溢价不是一个。老师说的溢价交易说的是发行可转债的价格，它是溢价发行的(也就是债券发行价格大于面值)。而conversion premium这个是转换溢价，是完全不同的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片