Evian, CFA2022-01-06 10:15:55

同学└(^o^)┘你好，  

视频中讲EF上的点是都是风险资产并且充分分散化，而CML线是无风险资产和EF相切得到的
回复：嗯嗯是的。

OPTIMALCAL线是最优无风险资产和风险资产组合得到的一条线
回复：可以优化一下，optimal CAL是最优的CAL，由“无风险资产”和“风险资产投资组合”组合得到的投资组合对应成为一条线

对于切点它满足充分分散化
回复：嗯嗯是的

而这条OCAL线上的其他点就不是充分分散化的点
回复：不是的，optimal CAL上的所有点，都是充分分散风险的点 ，只包含系统性风险。

那么没有被充分分散化的组合还是好的组合么
回复：接上边的回复，没有这个说法

用这条线的到的组合的意义是什么
回复：optimal CAL线可以用于资产配置，例如，简单举例，10%投资无风险资产，90%投资风险资产组合，这个要根据主管世界的线判断配比。

另外这条线是客观&客观得到的
回复：是的，optimal CAL是EF的优化

并且视频中提到了根据客户需要得到W1W2
回复：没有看到你说的W1W2指的具体是什么，是不是无风险资产的配比和风险资产组合的配比？

既然是客观&客观为什么还要看客户对于风险的偏好来决定配比呢，这不是也间接考虑了主观世界？
回复：需要配合主观世界的IC无差异曲线。



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