唐同学回答（1）
Evian, CFA2021-11-17 19:35:36
Evian, CFA同学你好，
期初定价，我们定好了互换合约的现金流，我们是支固定收浮动，向上箭头表示支付，数额一定，向下箭头表示收到。
期中估值，假设时间来到了t=1时刻，这个时候我们假设立刻执行合约，看看是赚是亏，赚多少亏多少。这个时候（t=1）发现需要支付的现金流是固定的5块，发现浮动的现金流是截图中的数字（站在t=1时刻在市场上看到的多个市场利率，计算多笔浮动现金流）。然后未来现金流需要折现求和，可以先计算每个时间点的净额现金流，然后将每个时间点的净额现金流折现到t=1时刻，此时的结果就是合约带来的价值，也就是估值。选B。
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我知道呀，所以我就问，你站在现在去假设1时刻浮动利率的现金流，谁也不知道是多少呀，你举例说是图上的数字那我还说是2个亿呢对吧，那没人知道的呀，也不是拍脑门假设的，那这样不就导致净现金流算不出来，后面的东西都无从谈起了么
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我们讨论的时间点，是站在t=1时刻，从1到3的利率是已知，市场上可以获取，同理1至6,1至9和1至12都是已知的。
估值的思路是，假设我们立刻执行合约是赚是亏，赚多少亏多少。
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是站在t=1的时间点上，那为什么1到3的利率就已知了呢，我知道了固定利率，从1到未来的3的浮动利率我是从哪知道的呢？怎么就市场上就能获取了呢，这个我不清楚
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今天是11月24日，假设10月24日我们签订了合约（t=0时刻），那么今天就是t=1时刻，过了1个月。
那么站在今天的时间点，对未来的浮动利率（例如我们现在借钱，接一个月的利率LIBOR）我们都是知道的，我这里有个Libor的报价网址，可以获取相应的信息：
https://www.global-rates.com/en/interest-rates/libor/libor.aspx
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