Jay2021-11-10 19:00:13
Jay为什么另一道题（图）的到期value是1，即减去期权费（看涨，50元涨到55元，期权费4元）。这道题行权价和现价是相同时intrinsic value是0，那减去期权费，这两份的value不都是负数吗？谢谢
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Evian, CFA2021-11-11 15:00:00
Evian, CFA同学你好，
你的截图里求得是profit，是在payoff的基础上，考虑期权费。
站在long方角度思考，看涨期权的payoff=Max[0, S-X]，看跌期权的payoff=Max[0, X-S]，计算出payoff之后，在payoff基础上，减去期权费，得到profit。
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我看见了后半句说了profit但是前半句说的是求value at expiration，那这两个概念根本不是一回事呀？题目出得不好？
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嗯嗯，这个题目确实是不太好，容易产生误解。确实有其他同学求“value”而没有求“profit”。这里有协会自己发的勘误截图，请参考。
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