-2021-11-08 08:48:04
-老师，MOCK II的第151题说在有效市场中，短暂（暂时）存在套利机会；而我查看课件和笔记是有效市场不存在套利的。所以，想确认一下是前者还是后者呢？另外，无套利法则又是什么呢？有点混乱，请详解，谢谢:D
回答（1）
Vicky2021-11-08 14:10:25
Vicky同学你好，
在有效市场中，价格对于新信息的调整是一瞬间完成的，所以套利机会只会非常短暂的存在，投资者是无法参与到其中的。
或者说可能出现市场异常，偶然存在套利机会，但是这种偶发现象是不能持续稳定获得收益的，不能推翻有效市场理论。
所以，一般我们认为有效市场是不能获得超额收益的。
无套利法则是衍生品中提到的概念，无套利假设法则对定价给出若干法则,未来价值一样的组合,当前应该有一样的定价。不要混淆在一起记忆哦。
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