胡同学回答（1）
Evian, CFA2021-11-09 00:34:38
Evian, CFA同学└(^o^)┘你好，
远期合约定价知识点有学习到：
股票的未来收益，我们通常认为是“股利”，未来发的股利是持有收益，按照远期合约定价的公式，FP=（S0+PVC0-PVB0)x(1+RF)^T，其中“PVB0上升”，FP会下降。
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嗯嗯 我就是从公式中发现的 我想问的是现实逻辑是什么啊？在市场上为什么会出现这样的现象呢
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当我们对一份远期合约进行定价的时候，一旦定出来价格，FP远期价格forward price是不变的。
现在我们讨论的是，FP，是在未来时间点交易标的资产的价格。
如果在定价的过程中，发现标的资产（股票）会产生股利，那么持有期内，发生了一笔现金流流出。那么我们应该支付的价格就是减小的。
类似，未来我们要去买一只老母鸡，我们知道老母鸡要生蛋，那老母鸡生了蛋，就变轻了，我们买老母鸡按斤称，那老母鸡就轻了呀，我们应该用更少的钱去买老母鸡。
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