cat2021-11-04 03:31:27
cat这个非系统性风险high value没太明白是啥，是指价格高还是回报率高？
回答（1）
Evian, CFA2021-11-04 18:22:56
Evian, CFA同学└(^o^)┘你好，
risk-adjusted return指的是经过风险调整后的收益，认为市场只会对“系统性风险”进行补偿。
例如CAPM模型，E(r)=Rf+Beta x (Rm-Rf)，Beta是一个指标，可以根据个股对于市场组合的敏感程度（与系统性风险相关），可以得出个股的收益率。体现了风险调整收益这样的感念。
题目的大意是：
投资组合管理者想使得风险调整收益（对于系统性风险的补偿）最大化，此时投资者应该“少”投资以下什么资产？
应该多投资“系统性风险”，应该是少投资“非系统性风险”，因为它不会被补偿。
C描述的在非系统性方差（代表非系统性风险）方面投入较高的价值。我们应该少投资C描述的“非系统性风险”
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老师，我问的这个value到底是什么，是说资产配置中的比重还是说这个非系统性方差代表的投资资产回报率很高？
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好的，明白~
with higher values for nonsystematic variance.
表示非系统性方差的数值较高
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