158****76652021-10-19 09:51:52
158****7665究竟是cml能 well分散还是sml，是不是说反了？sml不是camp模型吗，只有系统性风险？cml是总体风险，应该是不能完全分散啊？老师后面讲四个评价指标是说的treynor ratio完全分散，前面又说cml完全分散
回答（1）
Evian, CFA2021-10-19 20:15:12
Evian, CFA同学└(^o^)┘你好，
究竟是cml能 well分散还是sml，是不是说反了？
组成CML的所有点对应的投资组合，不包含非系统性风险，因为是“Rf和的optimal risky portfolio（EF上的一点）”组成的“CML的点”
sml不是camp模型吗，只有系统性风险？
SML是用来定价的，对于任何资产，都可以对其系统性风险定价。
cml是总体风险，应该是不能完全分散啊？
CML所在的坐标系X轴是总风险，上述第一个问已经回复，要看组成部分，不看坐标轴。
老师后面讲四个评价指标是说的treynor ratio完全分散，前面又说cml完全分散？
不是Treynor ratio完全分散，而是这个比率可以衡量系统性风险。
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