RL2021-10-18 22:36:40
RL关于绿圈的应用，可以举个例子吗？JA指标的应用的意思是说只有存在系统性风险的情况下使用这个指标吗？
回答（1）
Evian, CFA2021-10-19 19:25:32
Evian, CFA同学└(^o^)┘你好，
应用场景在于我们关注的是什么样子的风险。
如果是衡量总风险，可以用SR和M² alpha。例如，使用SR，投资一年后，SR公式里的各种数字有数据，带入计算，可以算出来每一单位总风险对应的超额收益。
如果是衡量系统风险，可以用Treynor Ratio和Jensen´s alpha。例如，投资组合的收入Rp已知，此时CAPM模型有预估系统风险的补偿值，此次可以做差，求Jensen´s alpha。
JA指标的应用的意思是说只有存在系统性风险的情况下使用这个指标吗？
不是只有系统性风险，应该是当我们认为市场只会对系统性风险做补偿的时候，来使用。
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