周同学2021-10-14 16:32:21
周同学老师您好，option price=option premium=一开始long方付给short方的钱吗？为什么是more volatie？
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Evian, CFA2021-10-14 23:00:06
Evian, CFA同学您好，
option price=option premium=一开始long方付给short方的钱吗？
嗯嗯是的。除了期初，期中和期末也是的，option price=option premium=option value，当然这个没有套利合理定价的前提下value=price。
为什么是more volatie？
因为期权有杠杆，例如，S从100到120，涨幅20%，X为110，C从0到10，涨幅无限。这里可以看出，期权的价格波动更大。
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老师你好，还是没有明白为什么price 是波动大，您举例说C从0-10，这个C指的是option valuation吧，不是option price吧，我的理解是这样的 所以还是不对呀
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option price=option premium=option value，如果题目不说明有套利，我们认为价格和价值是相等的。
从之前的数据来看，股票价格涨幅是20%，因为它“基础”价格是100，而期权价格波动从0到10，“基础”价格是0。
例如，S从100到120，涨幅20%，X为110，C从0到10，涨幅无限。这里可以看出，期权的价格波动更大。
然后，假设，S从120涨到130，涨幅10/120，期权价格从10涨到20，涨幅10/10。这个例子会更好理解。
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