韩同学回答（1）
Evian, CFA2021-10-03 17:46:14
Evian, CFA同学└(^o^)┘你好，
题干中long derivative position表示对于衍生品投资的头寸是买入。
A 可以short forward+ long stock，这样的payoff图形你可以自己画一下，综合来看投资一个bond债券，收益恒定，没有风险。
B 可以long stock+ short bond，其中bond属于固定收益，没有看涨看跌一说，所以综合就是long stock
C 可以short forward + short bond，综合来看投资一个bond债券，收益恒定，没有风险。
所以B是正确的。
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解释的真好。深入浅出。
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两个疑问。
bond也是asset的一种。这里为什么要把两者区别？
bond的图形为什么是平行线？bond的价格也会发生变化的呀，不仅仅是利息收入。
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同学└(^o^)┘你好，
X轴表示标的资产价格，Y轴表示投资者的收益
对于bond，固定资产，coupon作为现金流入是确定的数额，所以是横线，不会受到资产股票价格波动影响
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