天堂之歌

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唐同学2021-09-30 23:39:04

"在息票率相同的情况下,当市场贴现率变化相同时,长期债券的价格变化百分比大于短期债券"这个是怎么推导出来的呢

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回答(1)

Danyi2021-10-02 18:49:59

同学你好,
这个就是maturity effect, 期限越长,greater percentage price change,见下图。他主要是用后面学到的久期来解释。因为还款时间越长,久期越大,所以价格变动越大。这个是后面章节的重点内容,这里可以先记一下结论,在后面有关于久期的章节会重点讲解。

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