Danyi2021-09-29 16:26:47

同学你好，
这道题问的是关于par curve哪一个不对？
Par curve:  是由那些价格与面值相等(selling at par)的债券所构成的收益率曲线。这个曲线他有一个假设，就是假设这个曲线上的债券他们的信用风险都相同。有这个假设这条曲线才成立。所以选项B的说法不对，选择B。
选项A: 因为par curve是由那些价格与面值相等(selling at par)的债券所构成的收益率曲线。所以coupon rate=折现率。par rate和 spot rate都是折现率。比如当我们已知spot rate：s1和s2, N=2, PV=FV=100,自然是可以求出PMT的，也就是coupon，coupon rate=par rate，因此par rate可以通过spot rate来求出。所以说Par curve是从spot curve中获得的。
选项C: 这句话的意思是par curve就是相当于使债券价格等于面值的一系列收益率曲线。这个说的就是par curve的定义