韩同学2021-09-17 18:53:15
韩同学roll yield 怎么产生，能不能举个例子？
回答（1）
Vicky2021-09-18 09:51:13
Vicky同学你好，
不考察定量，定性了解下即可
滚动收益这里是指我换合约而产生的收益，比如我从3月合约换4月合约。我卖出旧的合约，买入新的合约，产生的收益或损失。旧的合约到期，FP=SP，因此通过滚动收益的正负即可反应SP与FP的关系。
对于多头一方来说，当处于contango，SP-FP为负滚动收益为负。当处于backwardation时，SP-FP为正，滚动收益为正。
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"旧的合约到期，FP=SP”这一点不太明白
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同学你好，
期货价格是未来预期的价格，当期货合约到期，期变成了现。因此期货价格向现货价格回归。
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