李同学2021-09-17 16:13:39
李同学欧式看跌是例外，因为到期间末才可以行权，那么欧式看涨为什么不例外呢？不也是到期间末才能行权吗？另外这个exception指的是和表中显示的相反，还是不确定（正负相关都有可能）？
回答（1）
Evian, CFA2021-09-18 23:07:12
Evian, CFA同学└(^o^)┘你好，我不清楚你具体在问什么，可以截图疑惑的知识点是什么？感谢~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
就是这个
- 追答
-
同学└(^o^)┘你好，
欧式看跌是例外，因为到期间末才可以行权，那么欧式看涨为什么不例外呢？
因为看跌期权的收益是有限的，而看涨期权的收益是无限的。当S=0，此时看跌期权有最大IV，此时应该是最佳的行权时刻，剩余未到期的所有时间，都是“夜长梦多”
不也是到期间末才能行权吗？
这里要考虑的不是在哪个时间点行权，而是“动机”，如果是美式看跌期权，直接提前行权，那如果是欧式看跌，S=0，又不能提前行权，还有一段时间才到期，你说，我们急不急，IV=Max【0，X-S】，此时最大，那剩余时间越长，我越不开心，越担心S上涨。
另外这个exception指的是和表中显示的相反，还是不确定（正负相关都有可能）？
正相关和负相关都有可能。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片