天堂之歌

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罗同学2021-09-08 23:51:53

这道题并没有说不考虑forward的违约风险呀。如果考虑的话,由于futures没有违约风险,那么它的定价应该小于forward才对呀。

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回答(1)

Evian, CFA2021-09-09 19:44:39

同学└(^o^)┘你好,

“定价”定的是未来时间点交易标的资产的价格,这个价格,我们认为定价的思路一致,不受到违约风险的影响,FP=(S0+PVCC-PVCB)(1+Rf)^Rf
另外注意,远期和期货合约都是远期承诺类合约,在期初合约本身的价值为0,意味着谁也不欠谁的,合约的双方。

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