192****44722021-08-05 01:56:08
192****4472老师，1. 能否补充下所有的衍生品replication的情形和原理？课听了无数遍也没听明白。。。也可能是老师觉得大家都应该会了，讲的太快？买卖权平价理论听懂了，它们是一回事吗？2. C选项的selling a call卖的是市场价的call?实际操作中，先买入call和合成的东西，然后卖出刚刚买入的call？除非投资人手上已经有那个call了？实际操作是什么样的？谢谢！
回答（1）
Evian, CFA2021-08-05 11:48:58
Evian, CFA同学└(^o^)┘你好，
2.先来说一下这个题目的思路：
题目call option is priced higher，对应C中的“selling a call”，高卖；但是要卖什么呢，卖的是call，也就是short call，在将来有义务卖标的资产，现在手里没有，那需要合成，于是以risk-free rate借钱，对应C中borrowing，然后买资产，对应C中的buying the underlying，在合约到期的时候卖出。
1.简单来说，是将很多投资情况综合考虑，形成一种投资情况。例如，long stock+ short call= short put，例如附图
👍为乘风破浪的你【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持！～
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师，这里用到的是合成思想还是买卖权平价公式？如果不给出选项，怎么推出正确结果？
- 追答
-
以上的截图不是买卖权平价公式。
如果题目要考查买卖权平价公式，c + k = p + s，这四个研究对象都会出现在题目中。关键看符号，+表示long， -表示short
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片