192****44722021-07-27 02:43:19
192****4472老师，模考1第113题还是不理解。它原始的对应的两个公式各是什么？怎么倒推出现在的解法？谢谢！
回答（1）
Evian, CFA2021-07-27 11:39:25
Evian, CFA└(^o^)┘同学你好，
题目给出的9%是名义收益率
在名义收益率中剔除Rf（treasury bill=Rf=1%）剩余是风险溢价risk premium=1.09/1.01-1=1.079-1=7.9%
1+norminal rate=(1+Rf)x(1+Risk premium)
在名义收益率中剔除通胀（inflation rate=2%）剩余是real return=1.09/1.02-1=1.069=6.9%
1+norminal rate=(1+Inflation rate)x(1+real return)
为乘风破浪的你【点赞】👍让我们知晓您对答疑服务的支持！～
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
谢谢老师，我记得课上讲的是想加，这里为什么能用相乘除计算呢？不是很理解
- 追答
-
在组合中计算收益率有考虑本金的思想在，1元期初投资，一期利率是10%，那么期末会有1.1元的本金加利息，如果第二期继续投资，那么会在1.1元的基础上计算利息。
而在数量方法和固定收益中，risk premium的计算是直接加减，确实有差别。
计算差别不大，但是你要问我怎么区分用乘法除法还是加法减法，我只能和你说，上半场考试会有数量，下半场有组合投资，根据这个或许是个判断依据。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片