陈同学2018-05-12 10:17:28
陈同学之前问的问题，第9题，当时老师说这是个麦考林久期的问题，今天把久期复习了后，想不出来怎么用久期解答这道题，麻烦老师指导一下。
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Paul2018-05-14 09:32:05
Paul同学你好，这题我们应用的是麦考利久期的影响因素，期限越长，通常麦考利久期越大，利率越高，麦考利久期越小
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刚好想问，第3条，为什么市场利率越高，麦考林久期越小？老师讲这里的时候我没有理解。
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又把这部分的视频看了下，老师讲的是用PY的曲线来判断的，就是笔记上那张图。但是换个角度理解：市场利率越高，coupon的再投资收益越高，Mac.D越小，但同时债券价格也会下跌啊。我发觉我已经混乱了，麻烦老师讲解一下吧。
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同学你好，这个确实从图形去理解的，利率越高的时候收益率曲线的斜率越低，斜率就是money duration，自然就越小了
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如果PY曲线是凹的，那就应该收益率高的时候斜率也高啊。为啥PY一定是凸的呢？
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同学你好，这个是不可能的，这个由coupon现金流结构决定的，你的思维很发散(*^▽^*)
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