136****96232021-07-26 11:23:30
136****9623选项B:A put is equivalent to long a call, a long position in the underlying asset, and a long position in the risk-free asset.能否再解释一下，看不太懂
查看试题回答（1）
Evian, CFA2021-07-26 17:21:06
Evian, CFA同学└(^o^)┘你好，
B选项基于的是买卖权平价公式。
等式左边：long call + long bond， 称为“fiduciary call”
等式右边：long put + long stock，称为"protected put”
等式可以简写为“C+K=P+S”
如果要合成P，需要将P移动到等式左边，其余项目全部放在等式的右边。
C+K=P+S
P=C+K-S
于是可以发现“-S”表示的是short position on the underlying asset，与B中的描述不一致。
👍为乘风破浪的你【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持！～
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片