舒同学2021-07-11 23:42:55
舒同学这里有点不理解，价格是让这个合约价值为0时候的swap rate，
回答（1）
Evian, CFA2021-07-12 16:33:10
Evian, CFA└(^o^)┘同学你好，感谢您耐心的等候！~
站在期初思考，对于Swap来说是定价，定的是Swap rate，此时站在合约的任意一方来考虑，都是公平的，意味着支出多笔现金流的现值，和收到多笔现金流的现值，是相等的。
当时间不是在期初，对于原来的多笔支付和多笔收到的现金流，折现到t=t时刻，此时不相等，于是有了swap的value，也就是一方会欠另一方。于是计算一个净额（多笔支付和多笔收到的现金流折现到t=t时刻），这个数值就是swap的估值价值，具体知识点会在二级衍生学习。
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