陈同学2018-05-08 17:24:27
陈同学单老师讲的这个10%和8%就是Zspread，Zspread的定义是公司债的spot rate和国债的spot rate的息差啊，这里的10%和8%不是息差，是含权债券的rate啊。没有听懂。
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Paul2018-05-08 17:48:08
Paul同学你好，你说的没错，但是对于含权债券的spread，我们也可以用z-spread来衡量，老师举例含权债券z-spread如果是10%，那么里面有2%是call的属性带来的，pure会少2%，即8%
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就是不明白为什么含权债券的Z spread是10%？这个10%并没有减去国债的spot rate啊，应该减了后才是Z spread的啊。
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同学你好，10%是老师举的例子呀，当然如果说10%是总收益，那去掉国债收益率比如3%，z-spread是7%，但是如果总收益是13%呢，那z-spread不就可以是10%了嘛
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我不明白的就是为什么老师没有减去国债的spot rate，而是直接就认为是ZS了？
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同学你好，这是老师举的例子
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