carywu回答（1）
Evian, CFA2021-06-24 19:57:53
Evian, CFA└(^o^)┘同学你好，
因为题目描述这个看涨期权还有2个月的时间才到期，于是有时间价值Time value。一旦到期TV时间价值就是0.
此时没有到期的S（标的资产现货价格spot price）小于X（行权价格exercise price），于是Intrinsic value内在价值=Max[0, S-X]这个是0,。
为乘风破浪的你【点赞】👍让我们知晓您对答疑服务的支持！～
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
我的意思是欧式期权持有未到期的期间，时间价值应该不存在，难道持有期间还能交易吗？如果不能交易，那么不到期就不存在时间价值，欧式期权的价值只有intrinsic value，所以这道题zero time value
- 追答
-
嗯嗯，我明白你的意思~
时间价值Time value的意思是“期权的价格-期权的内在价值”，由“剩余到期时间”和“波动率”造成。
本题中内在价值肯定是0，这份期权的价格大概率是大于0的，于是期权时间价值大概率是大于0的。投资者如果持有这份期权，依旧有可能（时间允许+标的资产价格波动超过X执行价格）在到期时获得收益。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片