Shanshan2021-06-17 10:49:49
ShanshanQ6 我听不太懂老师讲的方法，为什么是HPR = e的r’次方-1呢？
回答（1）
Evian, CFA2021-06-17 11:06:09
Evian, CFA└(^o^)┘同学你好，感谢您耐心的等候！~
a.直接用120/112-1为整个持有期收益率HPR总
b.用分段的计算方法也可：HPR总=(1+HPR1)(1+HPR2)-1=160/112 x 120/160 -1=120/112-1
a和b的结果相同。
题目问的是continuously compounded raturn，需要考虑连续复利情况，也就是“e”的计算。
如果一段时间的continuously compounded raturn=r，那么有c. PV x e^r =FV
而在a和b中，有：d. PVx (1+HPR总) =FV
c和d联立求解即可，已知HPR，e，求r，(1+HPR总) =e^r
为乘风破浪的自己【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片