郑同学2021-05-30 19:55:52
郑同学老师 您好，关于这个pac的这个initialcollar是怎么划分的，我不是很理解，是怎么选定的上下限，讲义上也并没有做出解释，还有一点就是psa应该是个百分比吧 这里的整数是想表达多少个基点吗，然后这里的psa是100%的30期后cpr吗 还是什么其他的 谢谢老师
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Danyi2021-05-31 14:14:10
Danyi└(^o^)┘同学你好，
initial collarr它是根据每种债券情况的不同来划分的，这个划分是已知条件，不需要进行计算。这个就是条款中的规定
这里PSA的表述可以加百分号也可以不加，100%PSA=100PSA
就是根据不同的PSA标准下（50PSA，100PSA，150PSA等等），不同的average life。
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谢谢老师，前面的大概理解了，后面这个50psa其实50表达的是0.5倍杠杆是吧。。
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是的，你的理解正确。如果是100PSA，100PSA也就是它的基数1。如果是50PSA就是乘以0.5；如果是150PSA就是乘以1.5
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