天堂之歌

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王同学2021-05-17 22:29:00

不太明白C为什么对?按照C+X/(1+Rf)T=S+P, X/(1+Rf)T一般不会等于S,怎么会C和P相等呢?

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回答(1)

Evian, CFA2021-05-18 17:58:56

└(^o^)┘同学你好,

看涨期权和看跌期权在价格方面是相互一致的,以便消除套利机会。
这里可以理解为有两个价格,以call option为例,用买卖权平价公式来定价获得c1,另一个是市场上看到的看涨期权的价格c2,这两个价格应该是相同的,此时没有套利机会。而c1和put option的价格相关,put option价格合理对c1有影响。

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