倪同学2018-05-01 14:16:25
倪同学为什么选A
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金程教育Alfred2018-05-02 10:03:10
金程教育Alfred同学你好，其实考的就是这个公式
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老师 这题题目我没看懂 你翻译下
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题目问的是欧式看跌期权的最小值。我们知道看跌期权是股价下跌时赚钱，所以他的价值一般是X-S,但是因为是欧式期权，只能到期行权，所以要折现。也就是图片里的这个式子。而option是只有权利没有义务的，所以如果当期权价值小于0的话，投资者是不会行权的，这时候他的价值就是0
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为什么是欧式期权 不是美式期权
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欧式期权和美式期权的不同点在于美式期权可以随时行权，而欧式期权只能到期日行权。所以在欧式看跌期权中的执行价格是要折现的
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老师 题目里有写要折现吗 这题题目我没看懂
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嗯，他说present value of exercise price，就是指折现。如果实在不能理解，也没关系，因为这个原先是一级中的考点，现在已经从考纲中删掉了
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