123回答（1）
Evian, CFA2021-04-30 17:04:47
Evian, CFA同学你好，
long derivative position表示对于衍生品投资的头寸是买入的一方。
A 可以short call + long stock，这样的payoff图形你可以自己画一下，综合来看是short put的一个profit，此时是short看跌。
（如果要对应截图2中的A，这里应该是short forward+long stock）
B 可以long stock+ short bond，其中bond属于固定收益，没有看涨看跌一说，所以综合就是long stock
C 可以short call + short bond，综合是short call
所以B是正确的。
我是大致画了一下不是很精确的，没有标“0”和刻度，因为不涉及定量的具体计算，可以解决题目的问题就行了。
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为什么A综合是一条直线就能说明是short put
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A 表述的short derivative+long asset，一开始的回复截图中是short forward+long stock，我这里错配了，已经更新了回复，感谢你！
short call+long stock请见新的附图
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