Vicky2021-04-22 18:04:25

同学你好，
1、如图，traded securities是交易型证券，指股票、债券等对吧？
这里指的是可以获得市场价格的上市交易的证券。

2、non-traded securities是指什么，包含哪些？
不能上市交易的这类证券，比如非上市公司的股权。

3、market value是指公允价值吗，和bid price、ask price有什么关系？有一点我没理解，在市场交易不是有一个成交价吗，为什么不用这个价格，要去用bid和ask两个价格呢？
是的，在dealer market中会有两个报价bid price、ask price，都是市场价。比如外汇，你看中国银行的外汇牌价，有买入和卖出两个价格。

4、组合当中short position的估值怎么估？是我借了一只股票然后卖出，卖出后这只股票依然算在组合中吗？即使当前不一定买回，依旧每天计算这只股票的价格，并且算在整体组合的净值中吗？买回之后是不是就不再计算这只股票的价格了？
做空其实实际操作中和买股票是一样的，比如你花100做空一直股票，根据市场价格涨跌，如果跌了，那会有利润，涨了会有损失。

5、整体的方法是否为：对于组合中的所有资产，保守做法为对多头的用bid对空头的用ask，常见做法为都用(bid+ask)/2，以此得到的净值用于每天的披露；但对用于实际交易的净值，需要对non-traded securities的价格用流动性折价后调整，以此计算实际交易的净值
前面正确，后面严格来说是对illiquid security进行流动性调整。