BY2021-04-20 20:46:04
BY可以再解释一下AB吗？还有想问一下组合和后面risk management 里面说要take smart risk rather than 一股脑为了eliminating or reducing risk要怎么区分？
回答（2）
Evian, CFA2021-04-21 11:16:09
Evian, CFA└(^o^)┘同学你好，感谢您耐心的等候！~
构建投资组合的目的是A描述的“分散风险”，被分散的部分是“非系统性风险”，而不能通过构建投资组合分散的风险是"系统性风险”。A是正确的。
B Downside risk指的是下行风险，例如我们研究的是某资产的收益率，下行风险指的是这个资产收益率低于X%的风险，也是分布左尾尾部观测值出现的情况，更为具体可以表述为这个资产收益率低于-5%的风险（举具体数字说明），通过构建投资组合不能够对下行风险进行保护，因为系统性风险依旧存在，下行风险依旧存在。
在risk management中表述的take smart risk，这里挺不是构建投资组合，而是讨论企业运营过程中的风险管理，可以理解为承担合理的风险，获得合理的收益，例如，一家在市场中运营，不可能承担0风险，多多少少都是有风险在经营。“eliminating”消除不合适用于企业经营的风险管理，我们认为企业应该有合理的风险管理，承担合理的风险，获得合理的收益。
为乘风破浪的自己【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持~
- 评论（0）
- 追问（0）
Evian, CFA2021-04-21 11:16:13
└(^o^)┘同学你好，感谢您耐心的等候！~
构建投资组合的目的是A描述的“分散风险”，被分散的部分是“非系统性风险”，而不能通过构建投资组合分散的风险是"系统性风险”。A是正确的。
B Downside risk指的是下行风险，例如我们研究的是某资产的收益率，下行风险指的是这个资产收益率低于X%的风险，也是分布左尾尾部观测值出现的情况，更为具体可以表述为这个资产收益率低于-5%的风险（举具体数字说明），通过构建投资组合不能够对下行风险进行保护，因为系统性风险依旧存在，下行风险依旧存在。
在risk management中表述的take smart risk，这里挺不是构建投资组合，而是讨论企业运营过程中的风险管理，可以理解为承担合理的风险，获得合理的收益，例如，一家在市场中运营，不可能承担0风险，多多少少都是有风险在经营。“eliminating”消除不合适用于企业经营的风险管理，我们认为企业应该有合理的风险管理，承担合理的风险，获得合理的收益。
为乘风破浪的自己【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片